STAGE 3A – Risk-Based Profit & Loss (RBPL) for Commodities
Murex S.A.S
Paris
Internship
Murex, l’un des plus grands éditeurs de logiciels français, développe la plateforme de référence pour les marchés de capitaux. Depuis plus de 35 ans nous éditons des solutions logicielles pour le trading, la gestion de risque et la trésorerie.
Aujourd’hui, ce sont 2 700 experts de plus de 60 nationalités répartis sur 19 bureaux à travers le monde qui assurent le développement, l'implémentation et le support de nos technologies.
Rejoindre Murex, c’est l’opportunité de s’accomplir en évoluant dans un environnement centré sur l’humain, tout en relevant les défis d’une industrie à la pointe de l’innovation.
Accompagnez nos utilisateurs dans leurs besoins évolutifs en intégrant une équipe globale où la diversité de chacun fait la richesse de tous !
Equipe
Au sein de la division produit de Murex, l’équipe de consultants PES Trading Commodities (Product Evolution & Services) centralise l’expertise sur le module de trading et de valorisation des matières premières. Elle a pour missions de supporter, faire évoluer et standardiser la solution logicielle proposée à ses clients. En particulier :
- L’équipe est en charge de la maintenance évolutive et corrective des outils de pricing, de gestion de position, de simulation des risques, de calcul du P&L (Profit and Loss) et d’explication du P&L suite aux mouvements du marché
- Elle enrichit et améliore le catalogue de produits financiers disponibles pour ses clients, ainsi que leurs modèles d’évaluation, pour suivre les besoins du marché
Mission
Après une phase de formation sur les solutions Murex Trading Commodities, votre mission consistera à analyser les besoins et concevoir des solutions, en vue de l’implémentation du Risk-based P&L (« RBPL ») pour les matières premières dans la plateforme MX.3.
Le RBPL est une méthode de calcul du P&L (Profit & Loss) qui utilise l’approximation de Taylor. A ce titre, elle consomme les dérivées du P&L par rapport aux paramètres de marché, aussi connues sous le nom de Grecques (delta, gamma, vega…).
Cette méthode permet d’estimer le P&L d’un portefeuille de matières premières plus rapidement qu’avec une approche de type « full revaluation », et également d’expliquer les variations de P&L entre deux instants (typiquement deux jours de trading consécutifs).
L’objectif du stage sera de récolter les besoins clients exprimés sur le sujet et de produire une analyse quantitative de différentes méthodes envisagées. Le stagiaire sera ensuite amené à spécifier, et le cas échéant à suivre le développement de l’outil dans la plateforme MX.3.
En détail :
- Participer à l’analyse et la définition des besoins fonctionnels sur le Risk-based P&L, en s’appuyant sur les besoins clients, l’expérience d’autres équipes de Murex (taux d’intérêt par exemple), et l’analyse de la littérature à ce sujet
- Evaluer la validité et les limites de différentes méthodes de calcul, pour différents types de matières premières et de produits dérivés, en s’appuyant sur le P&L et les sensibilités aux facteurs de risque calculés par le système MX.3
- Produire des conclusions et recommandations pour une implémentation dans MX.3
- Le cas échéant, suivre l’implémentation en étroite collaboration avec les développeurs et conduire les tests manuels
Profil
- Etudiant(e) en 3ème année d’école d’ingénieurs, ou troisième cycle universitaire, en recherche d’un stage de fin d’études d’une durée de 6 mois
- Une spécialisation en finance de marché serait un plus
- Connaissances en programmation type Python
- Capacité d’apprentissage rapide
- Sens aigu de l’analyse et aisance dans les problématiques mathématiques
- Rigueur, précision
- Esprit d’équipe et collaboratif (environnement agile)
- Force de proposition et d’initiative
- Appétit pour le product management
- Anglais courant
Durée du stage
6 mois
Pourquoi nous rejoindre ?
- Faire partie d’une communauté d’experts motivés par le challenge, l’innovation, et contribuer ainsi à l’amélioration continue de la plateforme MX.3.
- Bénéficier d’une formation de qualité à l’entrée et pendant toute sa carrière professionnelle.
- Evoluer dans un environnement Agile (méthodologie SAFE), international, multiculturel (une trentaine de nationalités à Paris) et en croissance continue.